Los analistas de La Caixa califican los resultados como "muy buenos"
Miércoles, 27 de Octubre del 2010 - 10:31:18
Los analistas de La Caixa califican los resultados de Jazztel como de "muy positivos a nivel financiero y ligeramente por debajo en términos de clientes". Añaden que El EBITDA a nueve meses se ha situado un +7,7% por encima de sus estimaciones alcanzando la cifra de 64,4 millones de euros. Teniendo en cuenta esta cifra y que el EBITDA seguirá creciendo gracias al apalancamiento operativo en el 4T10 (la cifra debería ser similar a los +27,5 millones de euros vistos en este trimestre, aunque podría ser ligeramente inferior por mayores costes de captación), piensan que Jazztel superará sin problemas los 80 millones de euros del rango alto del guidance (70-80 millones euros de rango). De hecho, añaden, con estas cifras debería acercarse a la cifra de 90 millones. Señalan que en términos operativos el 3T10 ha sido flojo en captación por efectos estacionales, tal y como esperaban. Sin embargo, confían en la recuperación de la actividad comercial en el 4T10 (las altas netas de JAZ crecieron un +50% en 4T09 vs. 3T09 y un +60% en el mercado español de banda ancha) y en el cumplimiento del guidance. En definitiva, consideran estos resultados como "muy buenos", que deberían ser bien recibidos por el mercado y que podrían llevar a revisiones al alza de recomendaciones. Tienen una recomendación de comprar y un precio objetivo de 3,8 euros por acción.Los títulos de Jazztel repiten precio en los 3,299 euros. Ibex 35 -0,22% 10.774.
Miércoles, 27 de Octubre del 2010 - 10:31:18
Los analistas de La Caixa califican los resultados de Jazztel como de "muy positivos a nivel financiero y ligeramente por debajo en términos de clientes". Añaden que El EBITDA a nueve meses se ha situado un +7,7% por encima de sus estimaciones alcanzando la cifra de 64,4 millones de euros. Teniendo en cuenta esta cifra y que el EBITDA seguirá creciendo gracias al apalancamiento operativo en el 4T10 (la cifra debería ser similar a los +27,5 millones de euros vistos en este trimestre, aunque podría ser ligeramente inferior por mayores costes de captación), piensan que Jazztel superará sin problemas los 80 millones de euros del rango alto del guidance (70-80 millones euros de rango). De hecho, añaden, con estas cifras debería acercarse a la cifra de 90 millones. Señalan que en términos operativos el 3T10 ha sido flojo en captación por efectos estacionales, tal y como esperaban. Sin embargo, confían en la recuperación de la actividad comercial en el 4T10 (las altas netas de JAZ crecieron un +50% en 4T09 vs. 3T09 y un +60% en el mercado español de banda ancha) y en el cumplimiento del guidance. En definitiva, consideran estos resultados como "muy buenos", que deberían ser bien recibidos por el mercado y que podrían llevar a revisiones al alza de recomendaciones. Tienen una recomendación de comprar y un precio objetivo de 3,8 euros por acción.Los títulos de Jazztel repiten precio en los 3,299 euros. Ibex 35 -0,22% 10.774.
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